Research | 2026 年 Future of Memory and Storage 大会要点

我们上周参加了 Future of Memory and Storage 大会（FMS），本文汇总了我们的核心要点。

本次大会的一条清晰主线，是降低对 DRAM 与 HBM 的依赖，转而寻找能覆盖内存与存储层级每一层的方案（这套层级现在多用 Nvidia 的 G1 至 G4 标签来指代）。

Micron 昨日在 KeyBanc 论坛上的表态与此一致：客户面临的头号约束就是 DRAM。

在 G2.5 加入 CXL pooling、在 G3.5 加入 Nvidia CMX 之后的内存与存储层级示意。 来源：FUNDA

DRAM 与 NAND 市场反馈

以下我们讨论 TrendForce 在会上给出的判断：DRAM 供给在 2028 年追上需求，NAND 则在 2027 年追上。